Témoignage client
Comment Primexis a soutenu Sofidy
dans la due diligence d’O’Parinor

Dans le cadre de l’acquisition du centre commercial O’Parinor, Sofidy a pu s’appuyer sur l’expertise de Primexis pour mener à bien cette opération stratégique. Louis-Frédéric Touati, Directeur Club Deal Immobilier chez Sofidy, partage son retour d’expérience aux côtés de Jack Caps, Directeur Pôle Immobilier et expert-comptable chez Primexis. Ensemble, ils reviennent sur les enjeux rencontrés, l’accompagnement apporté et les clés du succès de cette collaboration.

Quels étaient les principaux challenges de Sofidy avant l’accompagnement de Primexis ?

Louis-Frédéric Touati : Avant de faire appel à Primexis, nous avions un besoin spécifique en matière de due diligence financière pour l’acquisition du centre commercial O’Parinor, en 2023. Nous cherchions un cabinet qui puisse nous accompagner sur l’audit financier de la transaction, tout en nous apportant des conseils précieux dans la structuration du deal.

« Nous avons découvert Primexis grâce aux échanges avec des collègues ayant travaillé avec eux sur des projets similaires. L’expérience et la réputation de Primexis dans le domaine de la due diligence financière nous ont convaincus de collaborer avec eux pour cette opération complexe. »

Louis-Frédéric Touati

Directeur Club Deal Immobilier – Sofidy

Quel rôle a joué Primexis dans l’acquisition du centre commercial O’Parinor par Sofidy ?

Jack Capps : Chez Primexis, nous avons réalisé un audit financier complet des sociétés détenant le centre commercial O’Parinor Nord. Cela a inclus l’analyse des comptes historiques, provisoires et définitifs des sociétés cibles. Nous avons émis un rapport détaillé (« Red Flag »), synthétisant nos conclusions sur la comptabilité et la fiscalité des cibles. De plus, nous avons contribué à la définition de la formule de prix de l’acquisition et préparé les tableaux financiers nécessaires à la transaction.

Comment s’est déroulée la collaboration entre Sofidy et Primexis sur ce projet ?

LFT : Notre collaboration avec Primexis a impliqué plusieurs de nos pôles : fund management, comptabilité, investissement, asset management et property management. Le travail a été coordonné de manière fluide, avec une collaboration étroite entre nos équipes et celles de Jack chez Primexis. Cela a été crucial pour assurer une bonne gestion de toutes les étapes du projet, en particulier lors des phases de clôture et de finalisation.

Quels défis avez-vous rencontrés durant cette acquisition ? Comment les avez-vous surmontés ?

JC : Le principal défi a été la complexité de la structure de l’opération, avec plusieurs sociétés cibles, acquéreuses et vendeuses. Cette situation a multiplié les flux financiers à analyser. Le deuxième défi résidait dans la gestion d’un centre commercial, qui présente des particularités en termes de gestion immobilière. Enfin, le timing serré a représenté un autre obstacle majeur. Nous avons relevé ces défis en mobilisant une équipe d’experts spécialisés et en restant constamment disponibles pour gérer chaque aspect de la transaction.

En quoi la collaboration avec Primexis a-t-elle facilité l’acquisition pour Sofidy ?

LFT : La valeur ajoutée de Primexis a été évidente dans leur réactivité et leur capacité à fournir des analyses rapides et fiables. Leur expertise nous a permis de surmonter les obstacles de l’opération et de coordonner efficacement les différents acteurs impliqués dans cette transaction complexe.

Quels ont été les principaux atouts de la collaboration avec Primexis ?

JC : Le plus grand atout de Primexis est sa capacité à jouer le rôle d’intermédiaire entre tous les acteurs impliqués dans la transaction. Leur maîtrise des aspects fiscaux, comptables et financiers a permis de fluidifier les échanges et d’optimiser la gestion des enjeux complexes. Cela a largement contribué au succès de l’opération et à une conclusion réussie.

Prévoyez-vous de continuer à travailler avec Primexis sur d’autres projets à l’avenir ?

LFT : Oui, nous envisageons de poursuivre notre collaboration avec Primexis sur d’autres projets. Leur expertise et leur capacité à travailler efficacement en équipe sont des qualités que nous souhaitons retrouver dans d’autres initiatives à venir.